Gabriel Leyva
Los inversionistas siempre están buscando nuevas formas de “ganarle” al Mercado, o sea encontrar la siguiente gran inversión. Existen una multitud de métodos diferentes que los analistas financieros han diseñado para encontrar patrones que te digan cómo invertir. El problema con este tipo de cosas es que si fuera posible encontrar un método infalible para invertir en la bolsa de valores no pasaría mucho tiempo antes de que otra gente lo descubriera y por lo tanto se volviera obsoleto.
El gran economista John Maynard Keynes creó la teoría que se llama “castles in the sky” o castillos en el cielo, la cual dice que uno puedo predecir el mercado de valores si uno puedo predecir cómo la gente en general va a actuar. En otras palabras, si sabes que mucha gente va a comenzar a invertir en una acción, sabes que esa acción va a subir en valor. Claro que esto es básicamente imposible de predecir, porque para el momento que se vuelve claro que una acción es popular ya es demasiado tarde. Pero ahora un nuevo estudio ha revelado que es posible predecir la opinión pública usando información sobre búsquedas en Google.
La investigación fue realizada por Joseph Kissan, profesor de marketing en la universidad de Kansas. Su investigación revelo que se puede usar las búsquedas de “tickets” (las abreviaciones de acciones, como XOM para Exxon Mobil) como un predictor de los precios y volatilidad de las acciones, especialmente para acciones volátiles cuyo valor verdadero es difícil de estimar. Esta información puede ser obtenida muy fácilmente usando herramientas como Google Insights. Como las personas que hacen este tipo de búsquedas generalmente son inversionistas no institucionales que son menos informados y sofisticados, esta información fácilmente puede ser usada como un proxy para lo que se llama sentimiento inversionistas, en otras palabras las creencias que la gente tiene sobre una acción que no están relacionadas con sus cualidades fundamentales. EL estudio encontró que un portafolio que usa muchas acciones que son frecuentemente buscadas en internet obtiene ganancias anormales de aproximadamente un 7% anual.
La idea de usar información de búsquedas en internet no es nueva. Investigadores han usado esta información en el pasado para predecir cosas como ventas de automóviles y turismo, e incluso cosas como que el número de búsquedas relacionadas a la influenza están correlacionadas con la proporción de pacientes con síntomas de gripe que visitan a un doctor. El ambiente digital de hoy en día provee una fuente de información sobre las actividades de los consumidores que antes no existía. A parte del gigante de búsqueda Google, redes sociales como Facebook y Twitter también pueden ser valiosas fuentes de información.
Desafortunadamente aún estamos muy lejos de llegar a una buena aplicación de la teoría de Keynes sobre los castillos en el cielo. Debido a que la información de búsqueda es muy volátil, un inversionista tendría que estar cambiando su portafolio semanalmente, lo cual es costoso ya que el mercado cobra una cierta cantidad cada vez que una acción es comprada o vendida. Por lo tanto los costos de estar cambiando el portafolio constantemente probablemente son mayores que las ganancias extras obtenidas con el uso de esta información. Pero usando esta información junto con otras fuentes, y considerando otros predictores puede contribuir a crear un portafolio más sólido.
